포트폴리오4 한국 증시 (과열 신호, 섹터 전략, 멘탈 관리) 주식 좀 한다는 지인들을 만나면 요즘 대화가 전부 같은 데서 막힙니다. "지금 들어가도 되냐"는 질문이 나오고, 아무도 시원하게 답을 못 합니다. 저도 마찬가지였습니다. 그래서 오래 투자한 지인한테 직접 물어봤고, 그 대화에서 생각이 조금 정리됐습니다. 오른 건 맞는데 그게 끝이라는 뜻은 아닐 수도 있다는 것, 그리고 지금은 방식이 달라야 한다는 것.과열 신호가 떴다고 지금 팔아야 할까시장이 과열 구간에 들어섰다는 신호는 여러 지표에서 동시에 나오고 있습니다. 실러 P/E 비율(CAPE)이 대표적입니다. 실러 P/E란 물가 조정 후 10년 평균 순이익을 기준으로 주가 수준을 평가하는 지표로, 단기 실적 변동에 흔들리지 않고 시장의 장기적 고평가 여부를 판단하는 데 쓰입니다. 이 지표가 역사적 평균을 크게.. 2026. 4. 28. 코스피 신고가 (시장분석, 분산투자, ETF전략) 코스피가 941일 만에 최고치를 경신했다는 소식을 듣고, 처음 든 생각이 뭐였습니까. "지금 들어가면 늦은 거 아닌가?" 저도 딱 그 생각이었습니다. 그런데 직접 겪어보니, 그 고민 자체가 사실 타이밍 투자의 함정에 이미 발을 들인 신호였습니다. 오늘은 현재 시장 상황을 짚어보면서, 제가 시행착오 끝에 도달한 투자 방식에 대해 솔직하게 풀어보겠습니다.코스피 신고가, 지금 시장은 어떤 상태인가지난 1월 말에서 2월 초, 코스피 지수가 5,000포인트 근방까지 밀렸을 때를 기억하십니까. 그때 이란 전쟁 리스크까지 겹치면서 시장이 한 차례 크게 흔들렸습니다. 제 경험상 이런 폭락 국면에서는 "더 떨어지면 어떡하지"라는 생각이 앞서서 정작 매수 타이밍을 잡지 못하는 경우가 대부분입니다. 저도 그랬습니다.그런데 .. 2026. 4. 26. 전쟁 이후 주목받는 건설주 (재건 수요, 에너지 인프라, 원전) 올해 100여 일 만에 건설 ETF(상장지수펀드) 수익률이 평균 115%를 넘겼습니다. 처음 이 수치를 봤을 때 솔직히 두 눈을 의심했습니다. 미국-이란 군사 긴장이 증시를 흔들던 와중에, 시장은 이미 '전쟁 이후'를 가격에 반영하고 있었던 겁니다. 과연 이 흐름, 단순한 테마성 급등일까요 아니면 구조적인 변화의 시작일까요.재건 수요, 기대감만큼 현실이 될 수 있을까지정학적 리스크(geopolitical risk)란 전쟁이나 분쟁처럼 특정 지역의 정치·군사적 불안이 경제와 시장에 미치는 위험을 뜻합니다. 과거 사례를 보면 이 리스크는 증시에 단기 충격을 주지만, 한 달 안팎이면 변동성이 줄어드는 패턴을 반복해왔습니다. 2003년 이라크 전쟁 당시 초기 낙폭 이후 반등 폭이 더 크게 나타난 것이 대표적인 .. 2026. 4. 22. IMF 성장률 전망과 투자 전략 (한국 경제, 반도체 수출, 시나리오 대응) 3월 한국 수출이 861억 달러를 기록하며 월간 기준 사상 최대치를 찍었습니다. IMF가 세계 성장률을 3.3%에서 3.1%로 낮추는 와중에도 한국만큼은 1.9% 전망을 그대로 유지했다는 소식을 들었을 때, 솔직히 처음에는 그냥 흘려 들었습니다. 하지만 직접 데이터를 뜯어보고 나서는 생각이 달라졌습니다. 이번 흐름에는 단순한 낙관론이 아닌, 구조적인 근거가 있었습니다.한국 경제가 버틴 이유: 반도체 수출이 만든 안전망IMF가 세계경제전망(WEO)을 발표할 때마다 저는 습관처럼 한국 수치를 먼저 찾아봅니다. 이번에도 그랬는데, 예상 외로 한국 성장률은 1월과 동일한 1.9%로 유지됐습니다. OECD가 같은 기간 우리나라 전망치를 2.1%에서 1.7%로 0.4%포인트나 낮춘 것과는 대조적이었습니다. 같은 한.. 2026. 4. 15. 이전 1 다음
