전체 글126 국민연금 리밸런싱 (매도폭탄설, 자산배분, 수급분석) 솔직히 저는 '74조 매도 폭탄'이라는 말을 처음 봤을 때 그냥 믿었습니다. 숫자가 크면 일단 겁부터 나는 게 사람 심리니까요. 그런데 막상 리밸런싱 재개 당일 시장을 들여다보고 나서, 제가 얼마나 구조도 모른 채 공포에 휩쓸렸는지 깨달았습니다. 국민연금 리밸런싱이 실제로 어떻게 작동하는지, 그리고 진짜 시장을 움직이는 힘이 어디서 오는지 정리해 봤습니다.74조 매도설, 저도 처음엔 넘어갔습니다리밸런싱 재개 소식이 퍼지면서 온라인에는 온통 '74조 매도 폭탄'이라는 말이 넘쳐났습니다. 제가 직접 여러 게시글을 찾아봤는데, 정확한 산출 근거 없이 숫자만 반복되는 경우가 대부분이었습니다. 국민연금공단 김성주 이사장도 자신의 SNS에 직접 글을 올려 "74조 원이 어디서 나온 수치인지 모르겠지만 터무니없는 숫.. 2026. 7. 2. 오픈USD (컨소시엄 구조, 국내 금융, 원화 주권) 솔직히 저는 처음 이 소식을 접했을 때 "또 코인 이야기구나" 하고 넘겼습니다. 그런데 참여 기업 명단을 하나씩 읽다 보니 손이 멈췄습니다. 비자, 블랙록, 삼성전자, 신한금융그룹. 이건 그냥 코인 프로젝트가 아니었습니다. 글로벌 금융 인프라가 새로 짜이는 과정이었습니다. 오픈 USD(OUSD)가 무엇인지, 그리고 우리가 이걸 어떻게 봐야 할지 정리해 봤습니다.컨소시엄 구조가 기존 스테이블코인과 다른 이유오픈 스탠더드(Open Standard)가 출시를 예고한 오픈 USD는 기존 스테이블코인과 설계 철학 자체가 다릅니다. 제가 이 부분을 공부하면서 가장 인상적이었던 건 수익 구조였습니다.기존의 테더(USDT)나 서클(USDC)은 준비자산 운용 수익을 발행사가 독점하는 구조입니다. 여기서 준비자산이란 스테.. 2026. 7. 2. 호남 반도체 클러스터 (산업생태계, 입지조건, 슈퍼사이클) 솔직히 이번 발표를 처음 접했을 때 2000조 원이라는 숫자보다 '호남'이라는 입지가 더 눈에 들어왔습니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 향후 10년간 AI 패권 경쟁에 대응하기 위해 호남권에 반도체 전공정 팹(fab) 최대 10기를 조성하겠다는 계획입니다. 과거 여수 석유화학, 광양제철소 이후 호남에 쏟아지는 가장 큰 규모의 산업 투자라는 점에서 개인적으로 주목할 수밖에 없었습니다.단순한 공장 건설이 아닌 산업생태계의 구축제가 과거 호남 산업 발전사를 들여다보면서 느낀 건 하나였습니다. 여수 석유화학단지나 광양제철소처럼 거대한 장치산업이 들어설 때마다 그 지역 경제의 지형 자체가 바뀌었다는 점입니다. 이번 반도체 클러스터는 규모만 놓고 보면 그것을 훌쩍 넘어섭니다.이번 투자에서 제가 가장 주목한 지점은 팹.. 2026. 7. 1. 외국인 역대급 매도 (반도체 수급, 리밸런싱, 환율) 뉴스 앱을 열었더니 "외국인 역대 최대 순매도"라는 헤드라인이 눈에 들어왔습니다. 저도 처음엔 속으로 '또 셀 코리아인가' 싶었는데, 숫자를 하나씩 뜯어보다 보니 생각보다 상황이 단순하지 않았습니다. 2026년 6월 29일 하루에만 외국인이 코스피에서 7조 7,560억 원을 순매도했습니다. 그런데 정작 코스피 지수는 0.2% 하락에 그쳤습니다. 이 괴리가 이번 글의 핵심입니다.숫자로 보는 반도체 수급: 위기 때와 뭐가 다른가이번 매도 규모는 수치만 놓고 보면 IMF 외환위기 이후 최대입니다. 실제로 1998년 이후 외국인의 코스피 일일 순매도 역대 1위부터 20위가 모두 2026년에 집중됐다는 점은 저도 처음 접했을 때 꽤 놀라웠습니다. 그런데 과거 진짜 위기와 결정적으로 다른 지점이 있습니다. 매도가 .. 2026. 7. 1. 코오롱인더스트리 베트남 (타이어코드, 생산능력, 에어백) 코오롱이라는 이름을 들으면 아직도 등산복이나 나일론 재킷이 먼저 떠오르시는 분들이 많을 겁니다. 저도 솔직히 얼마 전까지 그랬습니다. 그런데 최근 코오롱인더스트리 베트남 공장 현황을 들여다보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 지금 이 기업이 무엇을 만들고, 누구에게 팔고 있는지 파악하고 나면 이전의 이미지가 겹쳐 보이지 않을 정도입니다.밤새 돌아가는 공장, 그 안에서 만들어지는 것코오롱인더스트리가 베트남 빈즈엉성에서 운영하는 공장은 24시간 풀가동 중입니다. 수년째 단 한 번도 생산이 멈추지 않았다고 합니다. 제가 처음 이 사실을 접했을 때, 솔직히 이건 좀 예상 밖이었습니다. 섬유 회사 이미지가 강한 기업의 공장이 글로벌 자동차 소재 생산기지로 이렇게 긴박하게 돌아가고 있을 줄은 몰랐거든요.이 공장에.. 2026. 6. 30. K뷰티 오프라인 진출 (유통 채널, 충동구매, 지속 가능성) 솔직히 저는 K뷰티가 해외에서 이렇게까지 팔릴 거라고 생각하지 못했습니다. 아마존에서 코스알엑스 하나 검색해서 사는 수준 아닐까 했는데, 요즘은 완전히 다른 이야기가 되고 있습니다. 월마트 3,000개 매장에 메디큐브 단독 매대가 들어섰다는 소식을 보고 제가 직접 찾아봤을 때 그 규모에 솔직히 놀랐습니다. K뷰티가 '온라인에서 가끔 사는 수입 화장품' 단계를 넘어, 이제는 마트 장 보다가 집어 드는 생활 소비재로 자리를 옮기고 있다는 이야기입니다.유통 채널이 바뀌면 소비자가 바뀐다K뷰티 글로벌 확장의 흐름을 보면, 과거와 지금은 구조 자체가 다릅니다. 예전에는 면세 채널이나 보따리상을 통해 제품이 나갔습니다. 여기서 면세 채널이란 세금이 면제된 공항·면세점 경로를 통한 유통 방식으로, 주로 여행객을 대상.. 2026. 6. 30. 이전 1 2 3 4 ··· 21 다음
