리밸런싱2 미국-이란 휴전과 한국 증시 (유가, 환율, 숏커버랠리) WTI(서부 텍사스산 중질유) 가격이 113달러에서 95달러로 급락했습니다. 저는 이 숫자를 처음 봤을 때 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 미국-이란 2주 휴전 소식 하나에 에너지 시장이 이렇게 빠르게 반응할 줄은 몰랐거든요. 문제는, 이 흐름을 어디까지 믿어야 하느냐입니다.유가 급락이 한국 증시를 흔든 이유 혹시 한국 증시가 하루 만에 7% 가까이 오르는 걸 보면서 "왜 이렇게까지 오르지?"라고 생각하신 적 있으신가요? 저도 같은 생각을 했습니다. 그 배경을 들여다보면 결국 유가 이야기로 귀결됩니다.한국은 에너지 수입 의존도가 매우 높은 나라입니다. 한국에너지공단에 따르면 국내 1차 에너지의 약 93%를 수입에 의존하고 있으며, 그 중 중동산 원유 비중이 상당 부분을 차지합니다(출처: 한국에너지공단)... 2026. 4. 9. 외국인 순매도 과열론 (리밸런싱, 환율리스크, 위험선호) 이달 코스피 시장에서 외국인 순매도 규모가 17조원을 넘어서며 역대 최대치를 기록했습니다. 지수가 6000포인트를 돌파한 직후 쏟아진 매도 물량에 일각에서는 거품론까지 나오고 있는데요. 저도 처음엔 이 수치를 보고 '이제 조정이 오는 건가' 싶었습니다. 그런데 실제로 시장을 들여다보니, 단순히 '외국인이 팔았다=고점 신호'라는 공식이 작동하지 않을 가능성이 더 크다는 생각이 들었습니다.외국인 매도, 정말 공포 때문일까요?많은 분들이 외국인 순매도를 보면서 '시장이 과열됐구나' 하고 받아들이시는데, 저는 좀 다르게 봤습니다. 코스피가 5000에서 6000으로 급등하는 과정에서 글로벌 포트폴리오 관점에서 보면 한국 비중이 지나치게 커진 겁니다. 여기서 리밸런싱(rebalancing)이란 포트폴리오 내 각 자.. 2026. 3. 3. 이전 1 다음
