스페이스X2 한국 태양광 (밸류체인, 폴리실리콘, 공급망) 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 몇 년 전 선배가 "태양광은 정책이 밀어주니까 무조건 간다"며 꽤 큰 돈을 넣었는데, 시장은 커졌는데 주가는 안 움직였습니다. 그 경험이 지금 다시 태양광을 볼 때마다 머릿속에 걸립니다. 이번엔 구조가 다르다고들 하는데, 정말 그럴까요?태양광 밸류체인, 어디서 돈이 막히는가태양광 산업은 단계가 꽤 복잡합니다. 폴리실리콘(polysilicon)에서 시작해서 잉곳, 웨이퍼, 셀, 모듈 순으로 이어지는 구조입니다. 여기서 폴리실리콘이란 태양광 패널의 핵심 원재료로, 실리콘을 고순도로 정제한 물질입니다. 쉽게 말해 태양광 산업에서 철강이나 반도체의 웨이퍼 같은 역할을 합니다.선배가 뒤늦게 깨달은 것도 바로 이 구조였습니다. 당시 투자 논리는 "정부가 신재생 에너지를 밀어주니 태양.. 2026. 5. 1. 스페이스X ETF 투자 (비중희석, 유동성착시, 규정회색지대) 스페이스X에 상장 전부터 투자할 수 있다는 ETF가 등장하면서 2개월 만에 2000억원 규모로 자산이 불어났습니다. 저도 처음 이 소식을 접했을 때 '드디어 개인투자자도 스페이스X에 투자할 수 있게 됐구나'라고 생각했는데, 실제 구조를 들여다보니 생각보다 훨씬 복잡하더군요. 로켓을 쏘아올렸다가 다시 회수하는 장면을 동영상으로 봤을 때의 그 감동이, 투자 상품 앞에서는 전혀 다른 의미로 다가왔습니다.자금은 들어오는데 비중은 줄어드는 구조Baron First Principles ETF(RONB)는 지난해 12월 상장 당시 스페이스X 비중이 20%를 넘었습니다. 여기서 비상장 주식이란 일반 주식시장에서 거래되지 않는 기업의 지분을 의미하는데, 쉽게 말해 사모거래나 특수목적법인(SPV)을 통해서만 사고팔 수 있.. 2026. 3. 3. 이전 1 다음
