전체 글126 밀가루 담합 (과징금, 카르텔, 수혜주) 솔직히 이번 뉴스를 처음 봤을 때 "이 정도일 줄은 몰랐다"는 생각이 먼저 들었습니다. 밀가루 가격이 몇 년 새 이렇게 많이 올랐나 싶었는데, 배후에 6년짜리 조직적 담합이 있었다는 사실이 꽤 충격적이었습니다. 공정거래위원회가 CJ제일제당, 대한제분, 사조동아원 등 7개 제분업체에 역대 최대 규모인 6,710억 원의 과징금을 부과했습니다. 이 글에서는 담합 구조와 기업 영향, 그리고 앞으로 수혜를 받을 가능성이 있는 식품주를 살펴봅니다.6년간 무슨 일이 있었나, 담합의 배경2022년에 라면이나 빵 가격이 줄줄이 오를 때 저도 직접 장을 보면서 "원자재 가격이 오르니까 어쩔 수 없겠지"라고 넘겼습니다. 그런데 이번에 드러난 내용을 보니 그게 단순한 원가 전가(cost pass-through)가 아니었습니다.. 2026. 5. 21. 에너지 AI 전환 (전력망, 분산에너지, 투자섹터) 솔직히 말씀드리면, 저는 이번 기후에너지환경부 발표를 처음 봤을 때 "또 정책 발표구나" 하고 스쳐 지나갈 뻔했습니다. 그런데 '한국형 크라켄'이라는 단어가 눈에 걸렸고, 읽다 보니 이건 단순한 에너지 정책이 아니라는 걸 깨달았습니다. 재생에너지 100GW 시대를 AI로 연결하겠다는 이 전략, 지금 제대로 짚어두지 않으면 나중에 후회할 것 같았습니다.문재인 정부 때 뭘 놓쳤는지 생각해 봤습니다에너지 정책을 오래 지켜본 분이라면 기억하실 겁니다. 문재인 정부 시절의 핵심 화두는 "탈원전과 재생에너지 공급 확대"였습니다. 태양광 패널을 깔고, 풍력 단지를 세우고, 발전량을 늘리는 것이 목표였습니다. 그 당시 재생에너지 비중을 2030년까지 약 20% 수준으로 끌어올리겠다는 계획이었는데, 방향 자체는 틀리지 .. 2026. 5. 21. 코스피 급락 (반도체 조정, 외국인 매도, 투자 전략) 계좌를 열어봤다가 그냥 닫아버린 적 있으신가요? 저는 6월 19일 장 마감 후 딱 그랬습니다. 코스피가 단 며칠 만에 8000선에서 7200선까지 밀려 내려왔고, 제가 들고 있던 반도체주도 예외 없이 빨간불이었습니다. 처음엔 그냥 단순한 숨 고르기라고 생각했는데, 숫자를 뜯어보니 그 정도가 아니었습니다.반도체 이익 정점 논란, 실제로 얼마나 심각한가이번 하락의 출발점은 미국이었습니다. 메모리 칩 관련 기업의 최고경영자가 생산능력 확대에 시간이 너무 걸릴 것이라고 발언하면서 필라델피아반도체지수가 하루 만에 2.47% 급락했습니다. 필라델피아반도체지수란 미국에 상장된 주요 반도체 기업들의 주가를 묶어서 보여주는 지수로, 글로벌 반도체 산업의 온도계 역할을 합니다. 이 지수가 흔들리면 국내 반도체주도 거의 예.. 2026. 5. 20. 로봇주 하락 (밸류에이션, 선순환, 한국기회) 솔직히 저는 지난 조정장에서 꽤 당황했습니다. 분명히 좋은 산업이라고 생각하고 들어갔는데, 로봇주와 현대차가 동시에 빠지는 상황을 보면서 "내가 뭔가 잘못 이해한 건가"라는 생각이 들었습니다. 그 혼란을 정리하면서 하나씩 짚어봤더니, 문제는 산업이 아니라 제가 시장의 작동 원리를 제대로 이해하지 못했던 것이었습니다.로봇주가 먼저 빠지는 이유, 밸류에이션 문제였습니다상승장에서 로봇주가 오를 때, 시장은 5년에서 10년 뒤의 미래를 미리 당겨서 현재 가격에 반영합니다. 여기서 밸류에이션(Valuation)이란 기업의 현재 실적이 아닌 미래 성장 기대치까지 포함해 주가를 평가하는 방식입니다. 이 기대치가 높을수록 주가는 올라가지만, 시장이 불안해지는 순간 그 기대치는 가장 먼저 무너집니다.제가 직접 겪어보니,.. 2026. 5. 20. 원달러 환율 1500원 (자본이동, 강달러, 금리차) 경상수지 흑자가 사상 최대를 기록하는데 환율은 오히려 오르는 상황을 보면서, 저도 처음엔 "이게 말이 되나?" 싶었습니다. 수출이 잘 되면 원화가 강해져야 한다고 배웠는데 현실은 정반대였습니다. 결론부터 말씀드리면, 환율을 수출로만 읽으려는 시도 자체가 지금 시대에는 맞지 않습니다. 이 글이 왜 그런지, 그리고 지금 우리가 어떻게 대응할 수 있는지를 제 경험을 토대로 풀어드립니다.수출 호황에도 환율이 오르는 이유: 자본이동이 지배한다솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 올해 1분기 경상수지 흑자는 737억 8천만 달러로 지난해 같은 기간의 3.8배 수준이었습니다(출처: 한국은행). 1분기 GDP 성장률도 1.7%로 시장 예상치 0.9%를 크게 웃돌았습니다. 숫자만 보면 원화가 강해질 이유가 충분한데, 환율은 .. 2026. 5. 19. 초순수 국산화 (공급망 자립, 반도체 혈액, 소부장) 국내 기술로 만든 초순수가 처음으로 실제 반도체 제조 라인에 공급됩니다. 2021년부터 시작된 국산화 사업이 드디어 실증을 넘어 현장 투입 단계까지 왔다는 뉴스를 보고, 솔직히 이건 예상보다 훨씬 빠른 진전이라는 생각이 들었습니다.공급망 자립, 2019년의 교훈이 여기까지 왔다2019년 7월, 일본이 불화수소·포토레지스트·플루오린 폴리이미드 세 가지 소재의 수출을 한국에 제한했을 때 업계가 받은 충격은 상당했습니다. 저도 그 시기를 생생하게 기억하는데, 당시 시장에서 나온 반응은 한마디로 "이걸 못 사면 공장이 멈춘다"였습니다.여기서 포토레지스트란 반도체 웨이퍼 위에 회로 패턴을 새길 때 빛에 반응해 형태를 잡아주는 감광 소재를 의미합니다. 눈에 보이지 않을 만큼 미세한 회로를 그리는 데 없어서는 안 되.. 2026. 5. 19. 이전 1 ··· 12 13 14 15 16 17 18 ··· 21 다음
